Характеристика денежных потоков предприятия и их классификация

28.06.2010 | Служба новостей Росфирм

Характеристика денежных потоков предприятия и их классификация

Денежные потоки - это денежные активы в движении. Анализ денежных потоков базируется на анализе денежных активов с точки зрения динамического подхода.

Определенная связь между прибылью и денежными потоками предприятия, которое реализует такие товары, как вентиляторы, насосы, безусловно существует, но наличие и прирост денег не является результатом только проведение хозяйственной деятельности. Это обусловлено рядом причин:

- во-первых, источником имеющихся денежных активов может быть банковский заем или коммерческий кредит покупателей, или имеющиеся деньги в полной мере были использованы на погашения кредиторской задолженности, поэтому денежные поступления от реализации товаров разрешают лишь покрыть затраты на закупку товаров и затраты обращения (при нулевой прибыли);
- во-вторых, высокая прибыльность оборота создает условия увеличения денежных активов (по отношению к авансированным), но не определяет их наличия. Текущая платежеспособность предприятия зависит прежде всего от эффективного управления денежными активами и денежными потоками, объемов мобилизации и иммобилизации средства из текущего денежного оборота.

Важнейшими факторами получения "денежной прибыли " есть:

а) получение положительного денежного потока из всех видов деятельности;
б) обеспечение высокой скорости денежного оборота;
в) проведение эффективной трансформации денежных потоков (без стоимостных и временных потерь на отдельных стадиях денежного оборота);
г) обеспечение синхронности и равномерности денежных потоков предприятия.

В зависимости от приоритетности (очередности) осуществление платежей: приоритетный денежный поток представляет систему денежных расходов, которые наибольшим чином обеспечивают реализацию стратегии предприятия; обязательный денежный поток - обязательные выплаты, которые предприятие должно осуществить в первоочередном порядке для предотвращения финансовых неурядиц и продолжение нормального функционирования (налоги, долги); второстепенные денежные потоки - расходы средства, которое могут быть отложены с точки зрения стратегических нужд или в случае невозможности осуществления без прямых потерь для предприятия (штрафы, пеня). Иногда их еще разделяют за срокам и очередностью, а также на финансовые и дискреционные.

По отношению к определенному инвестиционному проекту: дополнительный денежный поток - это чистый поток средства от реализации определенного инвестиционного проекта (важный аспект анализу инвестиционных проектов); ретроспективный денежный поток - такой, что не учитывается при принятии управленческих решений.
Итак, можно подытожить, что денежные потоки являются многоплановой экономической категорией, выступают инструментом оценки, средством платежа и сбережение, ресурсом и результатом деятельности предприятия, которое продает такие товары, как бензиновые генераторы, электропечи, обуславливают его текущее и будущее финансовое положения.

Предыдущая | Следующая